Bitcoin-киты не дестабилизировали рынок

Недавно выпущенный отчет исследовательской фирмы Chainalysis, которая специализируется на проведении отслеживания, расследования и предотвращении отмывания денег, мошенничества и других преступлений в финансовой сфере, развеял слухи, обсуждаемые Bloomberg в сентябре 2018 года о влиянии китов криптовалютного рынка на волатильность Bitcoin. Криптовалютное сообщество связывало 15% снижение стоимости Bitcoin в августе с продажей 50 тысяч BTC на $2млрд. одним крупным владельцем цифровой валюты, и опасалось, что рынок может быть в любой момент обрушен несколькими гигантскими криптовалютными китами, одновременно выставившими на продажу крупные объемы BTC.  

Однако скрупулезный анализ 32 крупнейших Bitcoin-кошельков, содержащих примерно 1млн. BTC, стоимостью $6,3 млрд., представил подтверждение того, что страхи преувеличены. Криптовалюта, хранящаяся в  кошельках, принадлежит людям совершенно различных социальных категорий, и только третья часть из них ведут активную биржевую торговлю. И хотя эти крупные владельцы криптовалюты имеют возможность выходить на рынок с крупными объемами продаж, они чаще скупают криптовалюту при снижении цены, что больше стабилизирует, чем усугубляет ситуацию на рынке. Киты, скорее всего профессиональные инвесторы, не заинтересованные в высокой волатильности рынка, которые проводят крупные транзакции на внебиржевых платформах, что не имеет сильного влияния на рынок криптовалют.

На основе анализа транзакционной истории выбранных для исследования кошельков Chainalysis предложила следующую таксономию биткоин-китов:

Трейдеры: контролируют 9 кошельков с более чем 332тыс. BTC, стоимостью более $2млрд., регулярно ведут биржевую торговлю. Составляют треть крупнейших обладателей Bitcoin. Относительно недавно вошли в  криптовалютное сообщество. Большинство из них стали торговать на рынке с 2017 года.

Майнеры/ранние адепты Bitcoin: контролируют 15 кошельков с общим объемом 332тыс. BTC, стоимостью почти $2млрд. Стали участниками рынка до 2017 года. Проявляют крайне низкую текущую активность в трейдинге. В 2016 и 2017гг. более активно продавали свои BTC.

Потерянные киты: 5 кошельков, владельцы которых, скорее всего, потеряли к ним доступ через утрату ключей, содержат около 212тыс. BTC, оценивающихся в $1,3 млрд. С 2011г. транзакции по ним не проходили.

Преступники: контролируют три кошелька с общим объемом 125тыс. BTC, оценивающихся в $790 млн. Двое владельцев кошельков связаны с теневым рынком, остальные участвуют в отмывании денег.

Как видно из таксономии, только трейдеры имеют потенциальную возможность оказывать существенное влияние на рынок. Отслеживание транзакционной деятельности Bitcoin-китов свидетельствует о том, что в 2018 году они не продавали массово BTC. Покупая в конце 2016 и в начале 2017гг. при низкой цене, они не дестабилизировали рынок, а наоборот, способствовали его стабилизации.

Сказочно богатые люди всегда будут объектом слухов, но исследования показывают, что, хотя таинственные Bitcoin-киты контролируют большие объемы криптовалюты, слухи об их экстремальном текущем влиянии на рынок не соответствует действительности.